11/13/2025，，近日，全球通信设备供应商剑桥科技近日在披露的投资者关系活动记录中，向市场传递了其光模块业务，特别是800G与1.6T高端产品线的强劲增长信号。记录显示，公司正积极应对“幸福的烦恼”——为满足激增的客户需求而全力保障交付，同时透露出在技术路线、供应链保障和全球产能布局上的前瞻性战略已初见成效。

        根据记录，剑桥科技第三季度业绩中，光模块业务增长“尤为突出”，传统宽带与无线业务则保持稳定增长。公司明确指出，当前面临的核心工作是应对四季度三大业务板块同时增长的“较大交付压力”，这从侧面印证了下游需求的旺盛。公司对四季度及明年整体经营态势持乐观态度，预计增长将持续。

        在技术路线上，剑桥科技已全面拥抱硅光方案。公司表示，其800G及以上规格的光模块“基本均采用硅光方案”，并指出这不仅是行业长期技术布局，更是应对EML（电吸收调制激光器）供应受限的主动战略。这一选择在公司看来是“重要的发展机遇”。

        对于备受市场关注的下一代1.6T光模块，公司给出了明确的时间表：预计于2026年第一季度实现大量发货。尽管因核心硅光引擎交付延迟，量产时间较原计划有所推迟，但公司透露其测试数据“表现优异”，并与行业头部企业水平相当。公司预测，在2026年，1.6T光模块出货占比将达到约20%，800G产品仍将是出货主力。

        面对行业性的CW光源等关键物料紧缺挑战，剑桥科技展现了卓越的供应链管理能力。公司已与5家CW光源供应商签订保供协议，并对其他关键物料完成了供应布局，明确表示“无供应风险”。

        在产能方面，公司正稳步推进产能爬坡，力争年底实现光模块年化230万只的产能规模。海外布局上，马来西亚产能提升符合预期，并计划于2026年第一季度在墨西哥启动生产，以更好地服务北美客户，这标志着其全球化运营能力再上新台阶。

        针对市场预测2027年800G光模块需求或超1亿只的乐观预期，剑桥科技表示正在持续跟进客户需求计划，并指出光模块产能扩容周期较短（约2-3个月），公司有能力动态响应市场变化。
关于盈利能力，公司认为，尽管2026年800G和1.6T产品价格存在下降可能，但得益于硅光技术规模化应用带来的成本下降及规模效应，毛利率预计将维持稳定水平。

        剑桥科技不仅在当前800G需求浪潮中占据了有利位置，更通过押注硅光技术、锁定供应链和布局全球产能，为迎接1.6T时代的全面到来做好了充分准备。其在光模块领域的深度布局与执行力，正持续转化为强劲的增长动能，值得市场重点关注。